PNJ

Xuất hiện dấu hiệu phân phối, giá đã mất MA20.

• Giá 82.10 nằm dưới MA20 (85.21) và dưới MA50 (84.58); MA50 trên MA200.
• RSI14 39.4: động lượng yếu.
• MACD dưới đường tín hiệu và tiếp tục suy yếu.
• Khối lượng ở mức 1.27 lần trung bình, chưa có tín hiệu đặc biệt.
• Nền giá sâu 14.9% với đỉnh nền (pivot) tại 89.18.

Lợi nhuận suy giảm, định giá chưa đủ hấp dẫn để bù rủi ro.

• EPS giảm 4.5% so với cùng kỳ, doanh thu giảm 2.8%.
• ROE 18.9%: hiệu quả sử dụng vốn tốt.
• P/E 13.6 so với trung vị ngành 18.1: chiết khấu 25%.

Dòng tiền lớn đang rút ra.

• Khối ngoại bán ròng 44 tỷ đồng trong 5 phiên, tương đương 7.1% giá trị giao dịch.
• Tự doanh bán ròng 8 tỷ đồng trong 5 phiên.
• Tỷ lệ khối lượng phiên tăng trên phiên giảm (20 phiên) đạt 0.58: áp lực phân phối.
• Phiên gần nhất giảm 1.32% với khối lượng 1.27 lần trung bình.

Ngành nằm ngoài con sóng hiện tại, chưa có dòng tiền quay lại.

• Ngành đang ở pha Ngoài sóng (Tụt hậu) với sức mạnh sóng 39/100.
• RS 76 so với trung bình ngành 46: mạnh hơn 31 điểm.
• Bối cảnh thị trường Risk-on: Bối cảnh ủng hộ mở vị thế mới.
• Mùa mua sắm cuối năm và chính sách giảm thuế giá trị gia tăng.

Tin tức trung tính, chưa tạo động lực rõ.

• Chưa có tin trực tiếp về mã trong 10 ngày gần nhất của dòng tin.
• 1 tin về ngành với sắc thái trung tính.

Rủi ro trung bình, cần giữ tỷ trọng vừa phải.

• Vùng mua 80.46 – 82.10, dừng lỗ 75.59 (-7.0%).
• Mục tiêu 1 tại 88.11 (+8.4%), mục tiêu 2 tại 96.64. Tỷ lệ R:R 1 : 1.20.
• ATR14 bằng 2.0% giá: biến động thấp.
• Giá trị giao dịch bình quân 123 tỷ đồng mỗi phiên, dễ ra vào vị thế.
• Rủi ro 1% vốn mỗi lệnh: tỷ trọng tối đa gợi ý 14% danh mục.